Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ một quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng gây dựng có vẻ như sẽ lẩn trốn Hầu như nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các nhì đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, nhiều người thậm chí mới chọn mua. Những người tiêu dùng ko nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng ngại hãi kia", Su Zhu mô tả.
Quỹ đầu tư huyết mặt vào thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đi đầu vào nhân loại tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là mái ấm tài trợ mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số tiền khổng lồ để Chi tiêu, vừa là công ty lớn u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, mọi người Có thể xây dựng chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết danh tiếng của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin tránh kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ vô số dự án rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ cho thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC chẳng thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động giống như như một ngân hàng, được cung cấp cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ gần như ngôi nhà giao du dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến sớm của ngành đang đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và giúp vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời đơn thuần rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử sẽ tiếp tục tăng và vì vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Liên doanh này sẽ ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong số đó có vô tận nhà đầu tư Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: blockchain 4.0 Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được yêu thích do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy theo ý thức giữa các phía.
3AC sẽ vay mượn kể từ những mái ấm giải ngân cho vay Chi phí năng lượng điện tử to nhất nhưng không cần tiết lậu năng lượng trung tâm tài chính. Một chỉ huy đơn vị tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại các phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống trong tuổi ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân mọi phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó tìm ROI cùng với mong muốn thu nhập bọn họ giành được sẽ tạo thêm qua không ít giao tiếp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số mở cửa cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ cho dù còn ẩn chứa Nhiều cơ hội dự án chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC đang đi theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ còn thêm một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ đứng đầu được phê duyệt, được cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không một ai biết liên doanh nè từng trả tiền vàng mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà Chi tiêu to như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá rẻ thêm. Grayscale hỗ trợ mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Có thể thuần tuý nhằm kiếm tiền trong game bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những CP đấy cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia tài này bắt đầu khởi động lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh nhau nóng bức kể từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược tìm Chi phí khác, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương tự như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng tác dụng nhận tiền vàng gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để thay đổi trái đất, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token đến chúng ta cùng với những nấc lãi vay mê hoặc rất nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước cổ điển. Trong lúc này, tương đương Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc mạnh, hồ hết dự án DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của các căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại sinh sống kia. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ mất một ít kỹ năng về tiền ảo năng lượng điện tử cũng thậm chí thực hiện số đông thanh toán này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao dịch thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ sẽ vay từ số đông Công ty cho vay tài sản chuyên môn số to lớn và cá nhân giàu sang, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu minh bạch Thông tin cùng với phía giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này họ Có thể thu thập được thật nhiều lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay vẫn tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn riêng với gia sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền ảo phạt hay phương thức xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách đưa trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những tổng giám đốc từ 1 số sàn thanh toán tiền năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu trợ. Không giống như các thị ngôi trường khác, vị trí hồ hết khoản vay mượn thường xuyên dùng để Marketing Thương mại hoặc chọn lựa nhà, yêu cầu về lực bẩy tiền xu điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta đang không giao tế vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền mã hóa xuất hiện mối đối sánh cùng với trái đất phía bên ngoài ngặt nghèo rộng đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang lại hoặc.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền xu mã hóa, tức một sau này không tồn tại thanh toán giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người sử dụng chắc như đinh vẫn ko tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng gia sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi