Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền xu số đang được quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi tin tức quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn các chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong hai đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, đa số mọi người Có thể khởi hành mua sắm. Các bạn trẻ ko nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi đó", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên vị thế dẫn đầu trong nhân loại tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một số doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền ảo to con sở dĩ thêm vốn, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, mọi người hoàn toàn có thể chính thức sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, cốt truyện 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tiếng tăm của bản thân mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ một loạt Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ mang đến thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phù blockchain 4.0 hợp với việc quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ sinh hoạt tương đương như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, trợ giúp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ Nhiều nhà giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tươi đẹp đơn giản và dễ hiểu rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và Bởi vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Doanh nghiệp lớn này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong đó mang biết bao căn nhà tài trợ Thông thường, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền ảo lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy thuộc vào Lòng tin thân các bên.
3AC đã vay từ những nhà cho vay vốn tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà sẽ không cần tiết lậu năng lực chuyên môn trung tâm tài chính. Một hướng dẫn Công ty tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh hồ hết vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống trong tuổi ngoài 20, chúng ta mở cửa quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân đầy đủ phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập họ có trong tay tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao tiếp.
Khi gia sản nghệ thuật số mở đầu tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non nớt Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều khả năng Chi tiêu chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao trên 50% so với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới thịnh hành vào Phố Wall, bán hợp đồng sau này và chọn lựa giao tức thì.
Họ còn có thêm một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ đứng đầu được phê duyệt, được phép người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nè từng giả tiền vàng cho 3AC và thiệt hại tới tầm nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư chi tiêu to lớn như 3AC đang mò ra Cách để mua CP GBTC với khá mềm rộng. Grayscale hỗ trợ chọn mua CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn giản và dễ dàng sở dĩ kiếm Chi phí bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đó cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này mở cửa lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó khăn gay gắt kể từ những công trình tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền trong game không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - với toàn bộ khả năng nhận tiền ảo gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để thay đổi thế giới, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại chúng ta với những nấc lãi vay quyến rũ rất là nhiều so với nhà băng văn hóa. Thời điểm hiện tại, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm mạnh, đa số ý tưởng DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp đỡ lãi vay tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những ngôi nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại sinh sống đó. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút tri thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể tiến hành đông đảo thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những ngôi nhà giao tiếp tiền vàng điện tử Thường thì không có. Họ đang vay kể từ số đông siêu thị cho vay vốn gia tài chuyên môn số to và cá thể phú quý, trong khi đó đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt sáng tỏ vấn đề cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nè chúng ta thậm chí tích lũy được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn tạm dừng hoạt động, những căn nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng cục bộ số tiền 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn so với gia tài quản lý và vận hành mà không hề áp đặt mức tiền trong game phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao du Chi phí năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, điểm Nhiều khoản vay mượn Thông thường dùng làm kinh doanh thương mại hoặc tậu ngôi nhà, nhu cầu về đòn kích bẩy tiền năng lượng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, chúng ta đã không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa có mọt đối sánh tương quan cùng với thế giới phía ngoài ngặt nghèo rộng đối với trước đó. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của tần số này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute đến thường.
Trong phong cảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu thanh toán giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn không thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Tăm tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới mức đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, cũng có thể sống sót thành công. Tuy nhiên, Tương lai đó có vẻ còn xa vời.